Symbole boursier: AEM aux bourses de New York et de Toronto (Tous les montants sont exprimés en dollars américains, sauf indication contraire) TORONTO, le 23 juill. /CNW/ - La Société Mines Agnico-Eagle Limitée ("Agnico-Eagle" ou la "Société") a annoncé aujourd'hui un bénéfice net de 8,3 M$, ou 0,06 $ par action pour le deuxième trimestre 2008. Ce résultat inclut une perte de change hors caisse de 1,2 M$, ou 0,01 $ par action. Par ailleurs, la charge hors caisse liée aux options d'achat d'actions a totalisé 2,6 M$, ou 0,02 $ par action. Au deuxième trimestre 2007, la Société a déclaré un bénéfice net de 37,8 M$, ou 0,28 $ par action. La réduction du bénéfice net est presque entièrement attribuable à la baisse de 56 % du prix réalisé du zinc, jumelée à un recul de 7 % des ventes de zinc causé par une baisse de la production, comparativement au deuxième trimestre 2007. Cette baisse de production pendant le trimestre s'explique par le fait que l'exploitation s'est concentrée sur la mine inférieure de LaRonde où le minerai a une teneur plus élevée en or et en cuivre et plus faible en zinc. Au deuxième trimestre 2008, les flux de trésorerie tirés des activités d'exploitation se sont chiffrés à 92,8 M$ comparativement à 79,8 M$ au deuxième trimestre 2007, une différence en grande partie attribuable aux variations du fonds de roulement.
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Voici quelques faits saillants du deuxième trimestre 2008:
- Solides résultats d'exploitation - Une production de métal
satisfaisante et un excellent contrôle des coûts ont engendré un
bénéfice d'exploitation et un flux de trésorerie solides à LaRonde
tirés de la production de 59 452 onces d'or
- Faibles coûts - Faible montant total des coûts au comptant par
once(1) de 113 $ à LaRonde. Excellent contrôle des coûts à LaRonde
avec des coûts liés au site minier de 68 $ CA par tonne(2)
- Croissance de la production aurifère - La nouvelle mine Goldex est en
exploitation et se dirige vers la production commerciale. Le projet
de mine d'or de Kittila se prépare à démarrer au cours du quatrième
trimestre 2008.
- Expansion des gisements aurifères - Les résultats des travaux
d'exploration préliminaires montrent un potentiel de poursuite de la
croissance des gisements aurifères à Kittila, à Pinos Altos et à
Meadowbank. Des études de délimitation de l'étendue sont en cours au
sujet de l'élargissement potentiel des gisements sur ces sites ainsi
que de la mine Goldex mise en service récemment.
- Excellence en matière de santé et de sécurité - l'équipe de LaRonde a
remporté la compétition de sauvetage minier du Québec pour la
quatrième année consécutive.
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Au deuxième trimestre 2008, la production d'or payable(3) était de 59 452 onces (67 757 onces en y incluant les 8 305 onces produites à Goldex pendant sa mise en service) pour un total des coûts au comptant par once de 113 $. En comparaison, au deuxième trimestre 2007, la production d'or payable était de 56 392 onces, pour un total des coûts au comptant par once de moins 699 $. L'augmentation de la production est attribuable en grande partie aux teneurs aurifères plus élevées du minerai extrait à LaRonde. Cependant, le total des coûts au comptant a été beaucoup plus élevé pendant la période à l'étude en raison d'importantes baisses du prix réalisé pour le zinc, associées à la teneur en zinc plus faible du minerai extrait à LaRonde. Pour l'exercice au complet, la Société prévoit toujours que la production aurifère de LaRonde, de Goldex et de Kittila atteindra un total de 300 000 onces à 320 000 onces. Tandis que l'exploitation de LaRonde est légèrement en avance par rapport aux prévisions, l'accélération de la production à la mine Goldex a été retardée en raison de la mise en service plus lente que prévu du treuil d'extraction. De plus, la Société s'attend à ce que des retards dans la livraison de conduites importées et dans les installations mécaniques et électriques à l'usine de traitement du minerai de Kittila repoussent la mise en service jusqu'au quatrième trimestre alors qu'elle était initialement prévue en septembre. "L'exploitation de la mine LaRonde a donné ce trimestre encore d'excellents résultats, la production aurifère ayant été supérieure à nos prévisions et les coûts d'exploitation, dans les limites du budget prévu. Considérant que la nouvelle mine Goldex devrait entrer en phase de production commerciale au troisième trimestre et que notre nouvelle mine de Kittila devrait ouvrir au quatrième trimestre, nous nous attendons à assister à une amélioration des résultats financiers au cours des prochains trimestres", a déclaré Sean Boyd, vice-président du conseil et chef de la direction. "Cependant, la Société n'est pas à l'abri des pressions exercées sur les coûts qui se font sentir dans tout le secteur minier. La vigueur soutenue du dollar canadien et de l'euro, conjuguée aux pressions exercées au chapitre des coûts des services contractuels, du carburant, de l'acier, du ciment et des réactifs, nous conduisent à faire des estimations plus élevées des dépenses en immobilisations et de fonctionnement à nos mines. Une étude dans le cours normal des activités est en cours et fournira des estimations modifiées avant la fin de l'année", a ajouté M. Boyd. La Société entreprend son exercice annuel de planification sur la durée de vie de la mine en se fondant sur ses réserves minérales communiquées le plus récemment (février 2008). Elle prévoit en publier les résultats au cours du quatrième trimestre 2008. Selon les taux de change actuels et compte tenu de l'escalade des coûts dans l'ensemble du secteur, les dépenses en immobilisations pour la période allant de 2008 à 2010 pourraient augmenter de 40 % par rapport aux prévisions figurant dans le communiqué de presse publié par Agnico-Eagle le 10 décembre 2007. Environ 40 % de cette hausse potentielle serait attribuable à la différence des taux de change actuellement en vigueur, par rapport aux taux moyens sur trois ans utilisés dans les prévisions faites en 2007. La portion restante de 60 % s'expliquerait par des hausses des coûts du carburant, de l'acier, du ciment, des réactifs ainsi que des services contractuels et d'ingénierie, avec lesquelles l'ensemble du secteur est aux prises. La Société examine par ailleurs plusieurs possibilités de croissance interne qui pourraient ajouter de la valeur à ses actifs par des accroissements à son profil de production aurifère. Il s'agirait notamment d'études de délimitation de l'étendue sur les vastes ressources aurifères souterraines situées sous le puits de Goose Island à Meadowbank, du potentiel d'expansion des réserves de Pinos Altos en profondeur et à l'ouest de la mine Santo Nino, des ressources aurifères présumées de 0,4 million d'onces au gisement Creston Mascota (près de Pinos Altos) et de la minéralisation en profondeur à Kittila, qu'on est actuellement en train de délimiter. Chacun de ces gisements pourrait être l'objet d'une expansion future. De plus, la Société étudie déjà diverses options pour accroître le taux de production de sa nouvelle mine Goldex. "Comme plusieurs de nos principaux gisements sont plus étendus, il sera possible d'accroître encore la production à partir de 2010. Les possibilités de croissance interne, associées à une approche prudente et mesurée à l'égard des acquisitions nous permettra de consolider la valeur par action tout en conservant un profil de risque bas sur le plan politique", a indiqué M. Boyd. Pour le premier semestre 2008, la Société a enregistré un bénéfice net de 37,3 M$, ou 0,26 $ par action, comparativement à 62,7 M$, ou 0,49 $ par action, au premier semestre 2007. Ce recul est imputable principalement à la baisse de 35 % des prix du zinc survenue entre les deux périodes comparables. Au premier semestre 2008, les flux de trésorerie tirés des activités d'exploitation ont atteint 146,6 M$ comparativement à 135,9 M$ pour le premier semestre 2007. Cette hausse résulte principalement des variations du fonds de roulement. Conférence téléphonique La Société tiendra sa conférence téléphonique trimestrielle le jeudi 24 juillet 2008, à 11 h (HAE). Des membres de la direction passeront en revue les résultats financiers de la Société pour le deuxième trimestre 2008 et feront aussi le point sur ses activités d'exploration et de mise en valeur. Diffusion Web: La conférence sera diffusée en direct en mode audio sur le site Web de la Société à www.agnico-eagle.com. Par téléphone: Pour les personnes qui préfèrent écouter les exposés au téléphone, veuillez composer le 416-644-3415 ou le 1-800-732-9307 (sans frais). Afin d'être certain de pouvoir prendre part à l'événement, veuillez appeler environ cinq minutes avant l'heure fixée. Ecoute de la version archivée: Veuillez composer le numéro sans frais 1-877-289-8525, puis le code d'accès 21276635, suivi de la touche marquée d'un carré. Il sera possible d'écouter l'enregistrement de la conférence téléphonique dès 13 h 30 (HAE), le jeudi 24 juillet 2008, jusqu'à 23 h 59 (HAE), le jeudi 31 juillet 2008. La diffusion Web et les diapositives accompagnant l'exposé seront archivées pendant 180 jours sur le site Web de la Société. Mine LaRonde - Maintien d'une solide production et de bons résultats de contrôle des coûts La mine LaRonde a traité en moyenne 7 281 tonnes de minerai par jour au deuxième trimestre 2008, comparativement à une moyenne de 7 470 tonnes par jour pour la période correspondante de 2007. LaRonde fonctionne à une moyenne supérieure à 7 300 tonnes par jour depuis plus de quatre ans et demi, ce qui continue de démontrer la fiabilité de cette mine de classe mondiale. Les coûts liés au site minier par tonne se sont établis à 68 $ CA au deuxième trimestre. Ces coûts sont légèrement inférieurs aux 71 $ CA par tonne enregistrés au deuxième trimestre 2007, et ce, en raison principalement des avantages liés à l'accélération des travaux latéraux qui ont été achevés au cours de l'exercice précédent. Au premier semestre 2008, les coûts liés au site minier par tonne se sont chiffrés comme prévu à 66 $ CA alors qu'au premier semestre 2007, ils atteignaient 67 $ CA. Cette légère baisse est due en grande partie aux avantages liés à l'accélération des travaux de mise en valeur latéraux, comme indiqué ci-dessus. Au deuxième trimestre, le coût au comptant total par once de LaRonde, déduction faite des crédits au titre des sous-produits, est resté très bas selon les normes du secteur, à 113 $ l'once. En comparaison, au deuxième trimestre 2007, le coût au comptant total par once s'était établi à moins 699 $. La hausse du total des coûts au comptant s'explique par une baisse marquée des produits d'exploitation tirés des sous-produits, laquelle résulte principalement du recul des prix réalisés et de la production payable pour le zinc. La production de zinc a reculé en raison de la transition en cours vers la mine inférieure où les teneurs en or et en cuivre sont plus élevées mais où les teneurs en zinc tendent à être plus faibles. Au premier semestre 2008, le total des coûts au comptant par once à LaRonde s'élevait à moins 123 $, comparativement à moins 490 $ pour le premier semestre 2007, une hausse attribuable en grande partie à la baisse des produits d'exploitation tirés des sous-produits, comme indiqué ci-dessus. Par ailleurs, du concentré de plomb commercial a été produit pour la première fois en mai à partir du nouveau circuit de l'usine de traitement. La position de trésorerie demeure vigoureuse en dépit d'investissements massifs dans la croissance aurifère et les négociations progressent en vue d'accroître la facilité de crédit bancaire La trésorerie et les équivalents ont reculé à environ 150 M$ au 30 juin 2008, comparativement au solde de 294,4 M$ au 31 mars 2007. Comme prévu, tous les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de la Société et une partie de son solde de trésorerie actuel ont été réinvestis dans ses projets de croissance dans le secteur aurifère. Pendant le trimestre, Agnico-Eagle a ajouté 92,8 M$ en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation. Les dépenses en immobilisations du trimestre ont totalisé 266,6 M$, dont 67,2 M$ pour la construction de Meadowbank, 18,7 M$ pour Goldex, 66,7 M$ à Kittila, 10,6 M$ pour le prolongement de LaRonde, 72,6 M$ à Pinos Altos et 20,5 M$ à Lapa. Par ailleurs, au cours du deuxième trimestre, la Société a effectué un investissement stratégique de 50 M$ dans Gold Eagle Mines Ltd. La Société a également tiré 75 M$ de sa facilité de crédit pour financer une partie de ses investissements en faveur de la croissance. Pour contribuer à maintenir un profil financier prudent et un niveau de liquidités supérieur, la Société progresse dans ses négociations en ce qui a trait à la possibilité d'accroître la taille de ses facilités de crédit bancaire. L'actuelle facilité est de 300 M$ dont un montant de sulement 75 M$ avait été tiré au 30 juin 2008. La nouvelle mine Goldex est maintenant en exploitation; quatre autres nouvelles mines d'or en construction A la mine Goldex, dans le nord-ouest du Québec, projet en propriété exclusive d'Agnico-Eagle, les réserves prouvées et probables sont estimées à 1,6 million d'onces d'or (23,1 millions de tonnes titrant 2,2 grammes par tonne (g/t)). On estime que les réserves actuelles seront suffisantes pour assurer à la mine une durée de vie de neuf ans et une production annuelle moyenne de 175 000 onces. Le gisement recèle une importante ressource d'or additionnelle et pourrait faire l'objet de futurs travaux d'expansion. Veuillez consulter, ci-après dans le présent communiqué, le tableau intitulé "Données détaillées sur les réserves et les ressources minérales - 31 décembre 2007" pour plus de détails. Pendant la troisième semaine d'avril, l'usine de Goldex a traité son premier minerai et la Société s'attend à déclarer une production commerciale (70 % de la capacité pendant 30 jours consécutifs). Environ 8 300 onces d'or ont été produites pendant le deuxième trimestre. Le taux de pleine production de 6 900 tonnes par jour devrait être atteint d'ici le quatrième trimestre 2008. Un total de 38 659 mètres de forage de développement, représentant 0,9 million de tonnes de minerai, ont été achevés pendant le deuxième trimestre. Conformément à ce qui était prévu, au total, 1,4 million de tonnes de minerai ont été extraites jusqu'à maintenant en 2008. Environ 130 000 tonnes de minerai abattu sont sous terre. En raison en grande partie d'un retard dans la mise en service du treuil d'extraction, l'exploitation souterraine à Goldex a mis plus de temps que prévu à augmenter. Il en résulte que la Société prévoit maintenant que la production à Goldex en 2008 devrait atteindre un total de 60 000 onces à 70 000 onces au lieu des 90 000 onces qui étaient prévues auparavant. La construction a débuté au deuxième trimestre 2006 sur le site du projet de mine Kittila que la Société détient en exclusivité dans le nord de la Finlande. On s'attend à une production annuelle moyenne de 150 000 onces d'or sur une durée de vie de la mine estimée à 13 ans. La Société prévoit sa mise en exploitation pendant le quatrième trimestre. Kittila renferme des réserves d'or probables de 3 millions d'onces (18,2 millions de tonnes de minerai titrant 5,1 g/t). Pendant le deuxième trimestre, la Société a reçu un permis environnemental modifié. La Société détient maintenant tous les permis nécessaires pour procéder à la construction et à l'exploitation de la mine de Kittila. Les premiers dynamitages ont eu lieu en mai. Au 30 juin 2008, les stocks de minerai atteignaient un total de 62 000 tonnes titrant en moyenne 4,7 g/t d'or. La construction de l'usine de traitement va bon train. Pendant le trimestre, les travaux ont été centrés sur l'installation électrique, la tuyauterie et le revêtement interne de l'autoclave. L'installation de production d'oxygène pour l'autoclave est terminée tandis que le broyeur semi-autogène est presque entièrement installé. La Société s'attend maintenant à un retard de la mise en route de Kittila en raison de progrès moins rapides que prévu dans la construction de l'usine de traitement consécutivement à des retards dans la livraison et l'installation de l'équipement. La Société s'attend à ce que la production aurifère se situe entre 20 000 onces et 30 000 onces en 2008 au lieu des 50 000 onces prévues initialement. Compte tenu de la croissance des réserves et des ressources à ce jour, la Société a commencé à envisager des augmentations du taux de production et des méthodes pour accéder aux zones de minéralisation plus profondes à Kittila. Ce trimestre, la Société prévoit faire le point sur ses activités d'exploration, en particulier à Kittila. Au projet de Lapa, propriété exclusive de la Société située dans le nord-ouest du Québec, la dernière phase de la construction a commencé au deuxième trimestre 2006. La Société estime que des réserves aurifères prouvées et probables de 1,1 million d'onces (3,8 millions de tonnes de minerai titrant 8,9 g/t) devraient permettre une production annuelle d'environ 125 000 onces sur une durée de vie de la mine estimée à sept ans. Les travaux de développement latéral et vertical avancent bien, une progression latérale de plus de 1 800 mètres et une progression verticale de 1 385 mètres ayant été effectuées pendant le deuxième trimestre. La construction des installations de service en surface va bon train. La production initiale provenant de Lapa devrait commencer vers le milieu de 2009. A LaRonde, mine en propriété exclusive de la Société située au nord-ouest de Québec, les travaux de construction ont commencé au deuxième trimestre 2006 sur la nouvelle infrastructure qui permettra d'accéder au minerai profond (Extension LaRonde). Les réserves prouvées et probables de 5 millions d'onces (34,9 millions de tonnes titrant 4,4 g/t) devraient assurer la production de la mine jusqu'en 2021. La production aurifère annuelle devrait se chiffrer en moyenne à 340 000 onces sur la durée de vie restante de 14 ans de la mine, la mise en production de l'extension de LaRonde devant avoir lieu en 2011. Au cours du deuxième trimestre, le fonçage du puits interne d'Extension a commencé. Comme prévu, on a progressé d'environ 80 mètres. En outre, les travaux de la prise d'air au niveau 218 et de la cheminée d'évacuation des gaz ont commencé pendant le trimestre. Le projet de mine en propriété exclusive de Pinos Altos, dans le nord du Mexique, recèle des réserves aurifères probables de 2,5 millions d'onces (24,7 millions de tonnes titrant 3,2 g/t). En outre, la propriété renferme une vaste réserve argentifère de plus de 73,1 millions d'onces (les mêmes 24,7 millions de tonnes titrant 92,2 g/t). La construction a été approuvée en août 2007. On prévoit une production aurifère annuelle moyenne de quelque 190 000 onces sur une durée de vie de la mine estimée à 12 ans et la mise en production est prévue au troisième trimestre 2009. Une nouvelle entente portant sur le terrain et sur les redevances a été finalisée en mai 2008 avec le propriétaire du terrain de Pinos Altos. Les travaux de construction sont en cours. Le décapage du puits à ciel ouvert a commencé et atteint le taux prévu de 25 000 tonnes par jour à la fin du deuxième trimestre. La construction de l'usine de traitement devrait commencer en septembre. La construction de la rampe d'exploration souterraine de 2 800 mètres, qui a commencé en mars 2007, a progressé d'environ 1 400 mètres. En outre, l'aménagement de la rampe de production a progressé d'environ 650 mètres. Trois appareils de forage d'exploration en surface et deux appareils de forage d'exploration souterraine sont actuellement à l'oeuvre à Pinos Altos. La Société prévoit communiquer les résultats préliminaires de ce programme au troisième trimestre. D'après les résultats obtenus jusqu'à maintenant, il existe un bon potentiel d'expansion des réservces en profondeur et le long du filon vers l'ouest du puits Santo Nino. Le forage exploratoire se poursuit également sur la zone Creston/Mascota. Cette région, à environ 10 kilomètres au nord-ouest du gisement principal Santo Nino, à Pinos Altos, renferme actuellement des ressources aurifères présumées de 7,7 millions de tonnes titrant 1,4 g/t d'or et 16,2 g/t d'argent. Le minerai serait éventuellement traité par lixiviation en tas mais la possibilité de le traiter par broyage est aussi envisagée. Les travaux de base relatifs à l'ingénierie, la communauté et l'environnement ont commencé. Une étude initiale de délimitation de l'étendue en vue d'une possible exploitation autonome devrait être terminée vers la fin de 2008. Le projet de Meadowbank au Nunavut, propriété exclusive d'Agnico-Eagle, recèle des réserves aurifères probables de 3,5 millions d'onces (29,3 millions de tonnes titrant 3,7 g/t). Le gisement, qui renferme une importante ressource d'or additionnelle, pourrait faire l'objet de futurs travaux d'expansion. La production aurifère initiale devrait commencer au premier trimestre 2010. Selon les estimations, la production annuelle moyenne devrait s'élever à 360 000 onces sur la durée de vie de la mine estimée à neuf ans. Au deuxième trimestre 2008, le permis B modifié relatif à l'eau a été approuvé et reçu dans sa version finale. Par la suite, le permis A final relatif à l'eau a été approuvé et reçu. La Société détient à présent tous les permis nécessaires pour exploiter Meadowbank. La construction d'une voie d'accès praticable en tout temps, reliant le port en eau profonde de Baker Lake au site du projet Meadowbank, a été achevée pendant le deuxième trimestre 2008. La construction des installations du camp permanent est en cours et environ 290 lits sont maintenant disponibles. Le pré-décapage du puits Portage est en cours, et les résidus sont utilisés dans la construction de la route et entassés pour la construction d'une digue. La construction de l'usine de traitement, de la centrale électrique et des bâtiments de service est en cours. Agnico-Eagle commence à examiner le potentiel d'extraction souterraine à l'extrémité sud du gisement de Meadowbank, en particulier sous les gisements de Goose Island et Goose South. Trois appareils de forage sont actuellement à l'oeuvre. La minéralisation aurifère a été rencontrée à une profondeur de 500 mètres et la Société devrait faire le point sur ces travaux d'exploration plus tard cette année. Agnico-Eagle Agnico-Eagle est un producteur d'or canadien établi de longue date. La Société exerce des activités d'exploitation au Québec, ainsi que des activités d'exploration et de mise en valeur au Canada, en Finlande, au Mexique et aux Etats-Unis. La mine LaRonde d'Agnico-Eagle est le plus important gisement aurifère au Canada pour ce qui est des réserves. La Société est en mesure de profiter entièrement de la hausse du cours de l'or en raison de sa décision de ne pas vendre d'or à terme. La Société a versé un dividende en espèces pour chacune des 26 dernières années.
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(1) Le total des coûts au comptant par once n'est pas une mesure conforme
aux PCGR. Pour un rapprochement du total des coûts au comptant par
once et des coûts de production, tels qu'ils sont présentés dans les
états financiers, veuillez consulter la note 1 afférente aux états
financiers à la fin du présent communiqué.
(2) Le coût lié au site minier par tonne est une mesure non conforme aux
PCGR. Pour un rapprochement de cette mesure et des coûts de
production, tels qu'ils sont présentés dans les états financiers,
veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers à la fin
du présent communiqué.
(3) La production d'or payable correspond à la quantité d'or produit
pendant une période et contenu dans des produits vendus par la
Société, que ces produits soient vendus pendant la période ou détenus
en inventaire à la fin de la période.
MINES AGNICO-EAGLE LIMITEE
DONNEES TRIMESTRIELLES ABREGEES
(en milliers de dollars américains, sauf indication contraire
conformément aux PCGR des Etats-Unis)
(non vérifiées)
Trimestre terminé Semestre terminé
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le 30 juin le 30 juin
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2008 2007 2008 2007
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Bénéfice et flux de
trésorerie
Division LaRonde
Produits d'exploitation tirés
des activités minières...... 85 398 $ 117 935 $ 204 532 $ 218 665 $
Coûts de production.......... 46 041 42 810 89 692 78 988
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Marge brute (exception faite
de l'amortissement
ci-dessous)................. 39 357 $ 75 125 $ 114 840 $ 139 677 $
Amortissement................ 7 516 7 094 14 546 14 022
------- ------- ------- -------
Marge brute................. 31 841 $ 68 031 $ 100 294 $ 125 655 $
------- ------- ------- -------
------- ------- ------- -------
Bénéfice net de la période... 8 347 $ 37 809 $ 37 255 $ 62 731 $
Bénéfice net par action
(de base).................... 0,06 $ 0,28 $ 0,26 $ 0,49 $
Bénéfice net par action
(dilué)..................... 0,06 $ 0,27 $ 0,26 $ 0,48 $
Rentrées liées aux activités
d'exploitation.............. 92 792 $ 79 832 $ 146 616 $ 135 898 $
Sorties liées aux activités
d'investissement............. 16 066)$ (25 242)$ (476 837)$ (104 536)$
Rentrées (sorties) liées aux
activités de financement..... 78 493 $ 1 853 $ 84 977 $ (8 810)$
Nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation
- de base (en milliers)...... 143 720 133 788 143 546 127 473
Tonnes de minerai broyé....... 662 593 679 765 1 338 775 1 351 249
Teneur du minerai extrait :
Or (grammes par tonne)...... 3,09 2,82 2,84 2,91
Argent (grammes par tonne).. 60,03 68,60 62,35 76,40
Zinc........................ 2,82 % 3,44 % 3,33 % 3,57 %
Cuivre...................... 0,40 % 0,32 % 0,34 % 0,35 %
Taux de récupération :
Or.......................... 90,45 % 91,54 % 90,26 % 91,09 %
Argent...................... 85,92 % 87,40 % 85,95 % 87,41 %
Zinc........................ 87,20 % 87,60 % 88,13 % 86,40 %
Cuivre..................... 88,44 % 86,40 % 87,07 % 85,50 %
Production payable :
Or (onces)................. 59 452 56 392 110 344 114 980
Argent (milliers d'onces).. 956 1 135 1 982 2 532
Zinc (tonnes)............... 13 863 17 462 33 331 35 406
Cuivre (tonnes)............. 2 165 1 689 3 618 3 680
Production payable vendue :
Or (onces).................. 6 650 57 366 108 245 114 124
Argent (milliers d'onces)... 955 1 153 1 973 2 777
Zinc (tonnes)............... 15 260 16 460 33 970 34 227
Cuivre (tonnes)............. 2 108 1 988 3 530 3 966
Prix réalisés ($ US):
Or (l'once)............... 804 $ 683 $ 940 $ 676 $
Argent (l'once)........... 16,56 $ 13,28 $ 18,29 $ 13,60 $
Zinc (la tonne)........... 1 728 $ 3 950 $ 2 169 $ 3 352 $
Cuivre (la tonne)......... 8 534 $ 7 008 $ 9 349 $ 6 549 $
Total des coûts au comptant
(l'once) ($ US):
Coûts de production.......... 774 $ 759 $ 813 $ 687 $
Moins : Produits
d'exploitation nets tirés
des sous-produits........... (671) (1 396) (931) (1 230)
Ajustement des stocks....... 15 (57) 1 58
Charges de désactualisation
et autres.................. (5) (5) (6) (5)
Total des coûts au comptant
(l'once)(1)................. 113 $ (699) $ (123) $ (490) $
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Coûts liés aux sites miniers
par tonne de minerai
broyé ($ CA)(1).............. 68 $ 71 $ 66 $ 67 $
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(1) Le total des coûts au comptant (l'once) et les coûts liés aux sites
miniers par tonne de minerai broyé ne sont pas des mesures conformes
aux PCGR. Pour un rapprochement entre ces mesures et les coûts de
production indiqués dans les états financiers, veuillez consulter
la note 1 afférente aux états financiers.
MINES AGNICO-EAGLE LIMITEE
BILANS CONSOLIDES ABREGES
(en milliers de dollars américains,
conformément aux PCGR des Etats-Unis)
(non vérifiés)
Au 30 Au 31
juin décembre
-------- ------------
2008 2007
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ACTIF
Actif à court terme
Trésorerie et équivalents.................... 149 953 $ 396 019 $
Comptes clients.............................. 81 264 79 419
Stocks :
Stocks de minerai........................... 7 362 5 647
Concentrés.................................. 1 733 1 913
Fournitures................................. 17 224 15 637
Autres éléments de l'actif à court terme..... 133 631 107 459
---------- ----------
Total de l'actif à court terme................ 391 167 606 094
Autres éléments de l'actif.................... 15 996 16 436
Actifs d'impôts futurs et impôts miniers...... 26 392 5 905
Acquisitions d'immobilisations de production
et mise en valeur des mines.................. 2 543 312 2 107 063
---------- ----------
2 976 867 $ 2 735 498
---------- ----------
---------- ----------
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme
Créditeurs et charges à payer................. 171 980 $ 108 227 $
Dividendes payables........................... 438 26 280
Total du passif à court terme................. 172 418 134 507
---------- ----------
Dette bancaire................................. 75 000 -
---------- ----------
Provision pour restauration des lieux
et autres passifs............................. 70 477 57 941
---------- ----------
Passifs d'impôts futurs
et impôts miniers............................. 521 638 484 116
---------- ----------
Capitaux propres
Actions ordinaires
Autorisées - nombre illimité
Emises - 143 752 762
(142 403 379 au 31 décembre 2007)............ 1 976 075 1 931 667
Options d'achat d'actions..................... 33 986 23 573
Surplus d'apport.............................. 15 166 15 166
Bénéfices non répartis........................ 149 495 112 240
Cumul des autres éléments
du résultat.éendu............................ (37 388) (23 712)
---------- ----------
Total des capitaux propres.................... 2 137 334 2 058 934
---------- ----------
2 976 867 $ 2 735 498 $
---------- ----------
---------- ----------
MINES AGNICO-EAGLE LIMITEE
ETAT CONSOLIDES DES RESULTAT ET DU RESULTAT ETENDU
(en milliers de dollars américains,
sauf les données sur les actions
et les montants par action, conformément aux PCGR des Etats-Unis)
(non vérifiés)
Trimestre terminé Semestre terminé
------------------ ----------------
le 30 juin le 30 juin
-------- --------
2008 2007 2008 2007
---- ---- ---- ----
PRODUITS
Produits d'exploitation tirés
des activités minières...... 85 398 $ 117 935 $ 204 532 $ 218 665 $
Intérêts créditeurs et
produits divers............. 2 644 6 071 6 759 11 345
Gains à la vente de titres
disponibles à la vente...... - 1 337 406 3 202
------ ------- ------- -------
88 042 125 343 211 697 233 212
COUTS ET CHARGES
Production................... 46 041 42 810 89 692 78 988
Perte (gain) sur les
instruments financiers
dérivés..................... - (299) - 5 829
Exploration et expansion
de l'entreprise............. 8 940 9 037 17 838 14 866
Amortissement................ 7 516 7 094 14 546 14 022
Frais généraux et
d'administration............ 9 759 7 623 29 627 16 676
Impôt provincial
sur le capital.............. 1 006 1 438 1 875 2 500
Intérêts..................... 264 970 1 318 1 721
Perte (gain) de change....... 1 163 8 045 (7 726) 6 778
------ ------- ------- -------
Bénéfice avant impôts sur
les bénéfices, inpôts miniers
et impôt fédéral
sur le capital.............. 13 353 48 625 64 527 91 832
Impôts sur les
bénéfices et
impôts miniers.............. 5 006 10 816 27 272 29 101
------ ------- ------- -------
Bénéfice net de la période.... 8 347 $ 37 809 $ 37 255 $ 62 731 $
------ ------- ------- -------
------ ------- ------- -------
Bénéfice net par action
- de base.................... 0,06 $ 0,28 $ 0,26 $ 0,49 $
------ ------- ------- -------
------ ------- ------- -------
Bénéfice net par action
- dilué...................... 0,06 $ 0,27 $ 0,26 $ 0,48 $
------ ------- ------- -------
------ ------- ------- -------
Nombre moyen pondéré d'actions
en circulation (en milliers)
De base..................... 143 720 133 788 143 546 127 473
Dilué....................... 144 851 138 056 144 682 131 741
MINES AGNICO-EAGLE LIMITEE
ETATS DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
(en milliers de dollars américains,
conformément aux PCGR des Etats-Unis)
(non vérifiés)
Trimestre terminé Semestre terminé
le 30 juin le 30 juin
--------------------- -------------------
2008 2007 2008 2007
---------- ---------- --------- ---------
Activités d'exploitation
Bénéfice net de la période... 8 347 $ 37 809 $ 37 255 $ 62 731 $
Ajouter (déduire) les éléments
sans effet sur la trésorerie :
Amortissement.............. 7 516 7 094 14 546 14 022
Impôts futurs et impôts
miniers................... 11 175 5 931 26 874 22 261
Perte latente sur
les contrats dérivés...... - (705) - 5 018
Gain à la vente de titres
disponibles à la vente .... - (1 337) (406) (3 202)
Amortissement des frais
reportés et autres ........ 4 980 19 073 8 589 23 522
Variations des soldes hors caisse
du fonds de roulement
Comptes clients............. 12 261 (1 331) (1 845) 8 476
Impôts sur les bénéfices
à payer.................... (4 648) (301) - 2 890
Autres impôts à recouvrer... (14 144) (6 376) (15 461) (3 207)
Stocks...................... (3 510) (3 417) (3 363) (6 008)
Autres éléments de l'actif
à court terme.............. 35 904 (1 773) 28 227 (8 826)
Créditeurs et charges
à payer.................... 34 911 25 165 52 200 18 221
---------- ---------- --------- ----------
Rentrées liées aux activités
d'exploitation............... 92 792 79 832 146 616 135 898
---------- ---------- --------- ---------
Activités d'investissement
Acquisitions d'immobilisations
de production et mise en
valeur des mines.............(266 593) (106 416) (424 623) (169 390)
Acquisitions, placements et
autres...................... (49 473) (14 869) (52 214) (31 189)
Encaisse acquise à
l'acquisition de Cumberland
Resources Ltd............... - 96 043 - 96 043
---------- ---------- --------- ---------
Sorties liées aux activités
de financement...............(316 066) (25 242) (476 837) (104 536)
---------- ---------- --------- ---------
Activités de financement
Dividendes versés............ - - (23 779) (13 406)
Dette bancaire............... 75 000 - 75 000 -
Produit de l'émission
d'actions ordinaires........ 3 493 1 853 33 756 4 596
---------- ---------- --------- ---------
Rentrées (sorties) liées aux
activités de financement.... 78 493 1 853 84 977 (8 810)
---------- ---------- --------- ---------
Incidence des fluctuations du taux
de change sur la trésorerie et
les équivalents.............. 315 11 276 (822) 14 165
---------- ---------- --------- ----------
Augmentation nette de la
trésorerie et des équivalents
au cours de la période...... (144 466) 67 719 (246 066) 36 717
Trésorerie et équivalents
au début de la période ..... 294 419 427 615 396 019 458 617
---------- ---------- ---------- ----------
Trésorerie et équivalents
à la fin de la
période..................... 149 953 $ 495 334 $ 149 953 $ 495 334 $
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Autres renseignements sur
les flux de trésorerie
liés aux activités
d'exploitation :
Intérêts payés au cours de
la période................... 18 $ 540 $ 702 $ 1 129 $
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Impôts sur les bénéfices,
impôts miniers et impôt sur
le capital payés au cours
de la période............... - 3 112 $ - 3 137 $
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Note 1: Rapprochement du total des coûts au comptant par once et des
coûts liés aux sites miniers par tonne
Trimestre Semestre
terminé le terminé le
(en milliers de dollars, 30 juin 30 juin 30 juin 30 juin
sauf indication contraire) 2008 2007 2008 2007
---------------------- ---------- ---------- --------- ---------
Coûts de production d'après
l'état des résultats
consolidés.................. 46 041 $ 42 810 $ 89 692 $ 78 988 $
Ajustement :
Produits d'exploitation
tirés des sous-produits..... (39 862) (78 745) (102 804) (141 489)
Ajustement relatif
aux stocks(i)............... 864 (3 210) 135 6 683
Provision hors caisse pour
restauration des lieux...... (306) (280) (613) (544)
---------- ---------- --------- ---------
Coûts d'exploitation
au comptant.................. 6 737 $ (39 425)$ (13 590)$ (56 362)$
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Production d'or (onces)....... 59 452 56 392 110 344 114 980
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Total des coûts au comptant
(par once)(ii)............... 113 $ (699)$ (123)$ (490)$
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Trimestre Semestre
terminé le terminé le
(en milliers de dollars, 30 juin 30 juin 30 juin 30 juin
sauf indication contraire) 2008 2007 2008 2007
---------------------- ---------- ---------- --------- ---------
Coûts de production d'après
l'état des résultats
consolidés.................. 46 041 $ 42 810 $ 89 692 $ 78 988 $
Ajustements :
Ajustements relatifs
aux stocks(iii)............. (1 902) 1 401 (902) 4 895
Provision hors caisse pour
restauration des lieux...... (306) (280) (613) (544)
---------- ---------- --------- ---------
Coûts d'exploitation liés aux
sites miniers ($ US)......... 43 833 43 931 $ 88 177 83 339 $
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Coûts d'exploitation liés aux
sites miniers ($ CA)......... 44 787 48 037 $ 88 782 90 719 $
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Tonnes de minerai broyé
(milliers de tonnes)......... 663 680 1 339 1 351
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
Coûts liés aux sites miniers
par tonne ($ CA)(iv)......... 68 $ 71 $ 66 $ 67 $
---------- ---------- --------- ---------
---------- ---------- --------- ---------
-------------
Notes:
(i) Selon la convention comptable de la Société relative à la
constatation des produits, les produits d'exploitation tirés des
concentrés sont constatés au moment de la passation du titre de
propriété. Comme le coût au comptant total est calculé en fonction
de la production, cet ajustement de stock représente la marge sur
ventes relative à la partie de la production de concentrés pour
laquelle des produits d'exploitation n'ont pas été constatés pour
la période.
(ii) Le coût au comptant total n'est pas une mesure reconnue selon les
PCGR des Etats-Unis et, de ce fait, cette donnée peut ne pas être
comparable aux données présentées par d'autres producteurs
aurifères. La Société est d'avis que cette mesure généralement
acceptée au sein de l'industrie fournit une indication réaliste
des résultats d'exploitation et qu'elle s'avère utile pour
comparer les données d'une année à l'autre. Comme le montre le
tableau ci-dessus, cette mesure est calculée en ajustant les coûts
de production, qui figurent dans l'état des résultats consolidés
et du résultat étendu, pour tenir compte du montant net des
produits tirés des sous-produits, des redevances, des ajustements
de stocks et des provisions relatives à la mise hors service de
biens. Cette mesure a pour but de fournir aux investisseurs de
l'information sur la capacité des activités minières de la Société
à générer des rentrées de fonds. La direction utilise cette mesure
pour surveiller le rendement des activités minières de la Société.
Puisque les cours de l'or sont établis par once, l'utilisation de
cette mesure par once permet à la direction d'évaluer les
capacités de la mine à générer des rentrées de fonds en fonction
de divers prix de l'or. La direction est consciente que cette
mesure du rendement par once peut être influencée par les
fluctuations des prix des métaux exploités comme sous-produits et
par celles des taux de change. La direction compense les limites
inhérentes à cette mesure en l'utilisant en association avec les
coûts liés aux sites miniers par tonne (mesure décrite ci-dessous)
et avec d'autres données préparées conformément aux PCGR des
Etats-Unis. La direction effectue également des analyses de
sensibilité afin de quantifier les effets des variations des prix
des métaux et des taux de change.
(iii) Cet ajustement de stocks tient compte des coûts de production
associés aux concentrés invendus.
(iv) Les coûts liés aux sites miniers par tonne ne sont pas une mesure
reconnue selon les PCGR des Etats-Unis et, de ce fait, cette
donnée peut ne pas être comparable aux données présentées par
d'autres producteurs aurifères. Comme le montre le tableau ci-
dessus, cette mesure est calculée en ajustant les coûts de
production, qui figurent dans l'état des résultats consolidés et
du résultat étendu, pour tenir compte des ajustements de stocks et
de couverture, ainsi que des provisions relatives à la mise hors
service de biens, puis en les divisant par le nombre de tonnes
traitées par le concentrateur. Puisque les données relatives au
coût au comptant total peuvent être influencées par les variations
des prix des métaux exploités comme sous-produits et celles des
taux de change, la direction est d'avis que cette mesure fournit
des renseignements supplémentaires sur le rendement des activités
minières et qu'elle lui permet de surveiller les coûts
d'exploitation de façon plus constante étant donné que la mesure
par tonne élimine la variabilité des coûts associée à des niveaux
de production variables. La direction a également recours à cette
mesure pour déterminer la viabilité économique des blocs miniers.
Comme chaque bloc minier est évalué en fonction de la valeur
réalisable nette de chaque tonne extraite, il faut, pour assurer
la viabilité économique, que la valeur estimative des produits
d'exploitation par tonne soit plus élevée que les coûts liés aux
sites miniers par tonne. La direction est consciente que cette
mesure par tonne peut être influencée par les fluctuations des
niveaux de production et c'est pourquoi elle utilise cet outil
d'évaluation de concert avec les coûts de production, calculés
conformément aux PCGR des Etats-Unis. Cette mesure complète les
données relatives aux coûts de production calculées conformément
aux PCGR des Etats-Unis et permet aux investisseurs de faire la
différence entre les variations des coûts de production résultant
des fluctuations de la production et les variations liées au
rendement de l'exploitation.
(v) La production d'or payable correspond à la quantité d'or produit
pendant une période et contenu dans des produits vendus par la
Société que ces produits soient vendus pendant la période ou
détenus en inventaire à la fin de la période.
Données détaillées sur les réserves et les ressources minérales -
31 décembre 2007
-------------------------------------------------------------------------
Au
Catégorie et zone Au Ag Cu Zn (milliers Tonnes
(g/t) (g/t) (%) (%) d'onces) (milliers)
-------------------------------------------------------------------------
Réserves minérales prouvées
-------------------------------------------------------------------------
Goldex 2,23 18 250
-------------------------------------------------------------------------
Lapa 10,65 1 2,8
-------------------------------------------------------------------------
LaRonde 2,77 73,80 0,33 3,81 416 4 672
-------------------------------------------------------------------------
Sous-total - Réserves
minérales prouvées 2,75 435 4 924
-------------------------------------------------------------------------
Réserves minérales probables
-------------------------------------------------------------------------
Goldex 2,20 1 616 22 849
-------------------------------------------------------------------------
Kittila 5,12 2 996 18 205
-------------------------------------------------------------------------
Lapa 8,86 1 070 3 756
-------------------------------------------------------------------------
LaRonde 4,67 34,61 0,30 1,67 4 542 30 225
-------------------------------------------------------------------------
Meadowbank 3,67 3 453 29 261
-------------------------------------------------------------------------
Pinos Altos 3,21 92,21 2 547 24 657
-------------------------------------------------------------------------
Sous-total - Réserves
minérales probables 3,91 16 224 128 952
-------------------------------------------------------------------------
Total - Réserves minérales
prouvées et probables 3,87 16 659 133 877
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Catégorie et zone Au Ag Cu Zn Tonnes
(g/t) (g/t) (%) (%) (milliers)
-------------------------------------------------------------------------
Ressources minérales
indiquées
-------------------------------------------------------------------------
Bousquet 5,63 1 704
-------------------------------------------------------------------------
Ellison 5,68 415
-------------------------------------------------------------------------
Goldex 2,75 304
-------------------------------------------------------------------------
Kittila 3,03 5 416
-------------------------------------------------------------------------
Lapa 4,48 865
-------------------------------------------------------------------------
LaRonde 2,14 25,33 0,14 1,70 5 643
-------------------------------------------------------------------------
Meadowbank 2,30 14 582
-------------------------------------------------------------------------
Pinos Altos 1,36 49,88 6 182
-------------------------------------------------------------------------
Total - Ressources indiquées 2,48 35 111
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Catégorie et zone Au Ag Cu Zn Tonnes
(g/t) (g/t) (%) (%) (milliers)
-------------------------------------------------------------------------
Ressources minérales
présumées
-------------------------------------------------------------------------
Bousquet 7,45 1 667
-------------------------------------------------------------------------
Ellison 5,81 786
-------------------------------------------------------------------------
Goldex 2,35 11 889
-------------------------------------------------------------------------
Kittila 3,39 10 832
-------------------------------------------------------------------------
Lapa 8,96 759
-------------------------------------------------------------------------
LaRonde 6,26 22,65 0,47 1,07 4 723
-------------------------------------------------------------------------
Meadowbank 3,49 3 434
-------------------------------------------------------------------------
Pinos Altos 1,44 24,08 12 237
-------------------------------------------------------------------------
Total - Ressources présumées 3,19 46 326
>>
Enoncés prospectifs Les renseignements contenus dans le présent communiqué ont été rédigés en date du 23 juillet 2008. Certains des énoncés de ce communiqué sont des "énoncés prospectifs" au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 des Etats-Unis et des lois provinciales régissant la vente des valeurs mobilières au Canada. Dans ce document, les mots "anticiper", "s'attendre à", "estimer", "prévoir", "prévu", "probablement", les verbes au futur et d'autres expressions semblables servent à désigner les énoncés ou les renseignements prospectifs. Ces énoncés comprennent, mais sans s'y limiter, les estimés de production de la Société, y compris les estimations concernant la teneur du minerai, la production de métaux, la durée de vie des mines, la prévision du total des coûts au comptant et des coûts liés aux sites miniers, les estimations de production réelle ainsi que les dépenses d'exploration et en immobilisations prévues, incluant les coûts et les autres estimations sur lesquels ces projections sont fondées; l'objectif de la Société visant l'augmentation de ses réserves et ressources minérales; la position de trésorerie de la Société ainsi que d'autres énoncés et renseignements se rapportant aux tendances anticipées des activités d'exploration et d'exploitation de la Société. Ces énoncés reflètent le point de vue de la Société au moment de la préparation du présent communiqué et ils sont assujettis à certains risques, incertitudes et hypothèses. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre de facteurs et d'hypothèses qui, tout en étant considérés comme raisonnables par Agnico-Eagle à la date à laquelle ils sont formulés, sont assujettis de façon inhérente à d'importants impondérables et incertitudes d'ordre commercial, économique et concurrentiel. Les facteurs et les hypothèses d'Agnico-Eagle contenus dans le présent communiqué, qui pourraient s'avérer inexacts, comprennent, sans s'y limiter, les hypothèses susmentionnées. La Société suppose également : que des perturbations importantes touchant les opérations ne se produiront pas, qu'il s'agisse d'interruptions de travail, d'interruptions d'approvisionnement, de dommages à l'équipement, d'événements naturels, de changements politiques, d'émission de titres ou autres; que l'octroi de permis, la mise en valeur et l'expansion de chacun des projets d'Agnico-Eagle se dérouleront conformément aux attentes actuelles, et que Agnico-Eagle ne modifiera pas les plans de mise en valeur de ses projets; que les taux de change entre le dollar canadien, l'euro, le peso mexicain et le dollar américain resteront sensiblement les mêmes que les taux actuels ou ceux indiqués dans le présent communiqué ou dans le formulaire 20-F de la Société dont il est question plus bas; que les prix de l'or, de l'argent, du zinc et du cuivre seront conformes aux attentes d'Agnico-Eagle; que les prix des principaux équipements d'extraction et de construction ainsi que les coûts de main-d'oeuvre demeureront compatibles avec les attentes actuelles d'Agnico-Eagle; que la production répondra aux attentes; que les estimations actuelles d'Agnico-Eagle en ce qui a trait aux ressources et aux réserves minérales, aux teneurs et aux taux de récupération du minerai sont exactes; qu'il n'y a aucun retard important dans les délais de réalisation des projets de mise en valeur actuels, et qu'il n'y a pas de variations significatives dans les systèmes actuels d'imposition et de réglementation. De nombreux facteurs, connus et inconnus, pourraient entraîner une différence importante entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Ces risques comprennent notamment, mais sans s'y limiter, la volatilité des prix de l'or et des autres métaux; l'incertitude des estimations concernant les réserves et les ressources minérales, de même que les teneurs et les taux de récupération du minerai; l'incertitude entourant la production, les retards dans la livraison et l'installation de l'équipement; les dépenses en immobilisations et les autres coûts futurs; les fluctuations des devises; le financement des autres besoins en capitaux; le coût des programmes d'exploration et de mise en valeur; les risques miniers; les risques associés aux activités internationales; la réglementation gouvernementale et environnementale; la volatilité du cours des actions de la Société; ainsi que les risques associés aux stratégies de la Société en matière d'instruments dérivés sur les sous-produits métalliques. Pour obtenir plus de précisions au sujet de ces risques et facteurs, veuillez vous reporter à la notice annuelle et au rapport annuel sur formulaire 20-F de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2007, de même qu'aux autres rapports déposés par la Société auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis ("SEC"). A moins que la loi ne l'exige, la Société n'entend pas mettre à jour ces énoncés prospectifs et elle n'assume aucune obligation à cet égard. Par conséquent, la Société tient à aviser les lecteurs de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs. Certains des énoncés prospectifs susmentionnés, principalement ceux formulés au sujet des projets, sont fondés sur les opinions préliminaires de la Société en ce qui a trait, notamment, à la teneur, au tonnage, au traitement, aux méthodes d'exploitation minière, aux dépenses en immobilisations, au total des coûts au comptant, aux coûts liés aux sites miniers et à l'emplacement des infrastructures de surface. Les décisions finales et les résultats réels pourraient être sensiblement différents de ce qui est actuellement envisagé. Remarques destinées aux investisseurs concernant l'utilisation du mot "ressources" Mise en garde à l'intention des investisseurs au sujet des estimations concernant les ressources mesurées et indiquées. Dans le présent communiqué, on peut retrouver les termes "ressources mesurées" et "ressources indiquées". La Société avise les investisseurs que, bien que reconnus et exigés par les organismes canadiens de réglementation, ces termes ne sont pas reconnus par la SEC des Etats-Unis. Les investisseurs sont priés de ne pas présumer que les gisements minéraux appartenant à ces catégories seront convertis en réserves, que ce soit en tout ou en partie. Mise en garde à l'intention des investisseurs au sujet des estimations concernant les ressources présumées Dans le présent communiqué, le terme "ressources présumées" peut également être utilisé. La Société avise les investisseurs que, bien que reconnu et exigé par les organismes canadiens de réglementation, ce terme n'est pas reconnu par la SEC des Etats-Unis. Les "ressources présumées" sont associées à un haut degré d'incertitude quant à leur existence réelle et à la faisabilité économique et juridique de leur mise en valeur. On ne peut présumer que les ressources minérales présumées seront éventuellement reclassées dans une catégorie supérieure, que ce soit en tout ou en partie. En vertu de la réglementation canadienne, les estimations concernant les ressources minérales présumées ne peuvent constituer la base d'une étude de faisabilité ou de préfaisabilité, sauf en de rares cas. Les investisseurs sont priés de ne pas tenir pour acquis que les ressources présumées existent réellement ou qu'elles sont économiquement ou légalement susceptibles d'être mises en valeur, et ce, en tout ou en partie. Données scientifiques et techniques La Société Mines Agnico-Eagle Limitée communique ces estimations de ressources et de réserves minérales conformément aux lignes directrices de l'ICM relatives à l'estimation, à la classification et à la divulgation des ressources et des réserves. Mise en garde à l'intention des investisseurs des Etats-Unis. La SEC permet aux Sociétés minières des Etats-Unis de ne divulguer, dans les documents qu'elles déposent auprès d'elle, que les gisements minéraux qu'elles peuvent économiquement et légalement extraire ou produire. La Société utilise dans le présent communiqué certaines expressions, comme "ressources mesurées", "ressources indiquées" et "ressources présumées", que la SEC, dans ses lignes directrices, interdit formellement aux entreprises constituées aux Etats-Unis d'inclure dans les documents qu'elles déposent auprès d'elle. Les investisseurs des Etats-Unis sont priés de lire attentivement le formulaire 20-F de la Société, qu'ils peuvent se procurer en s'adressant à Agnico-Eagle ou en consultant le site Web de la SEC à l'adresse http://sec.gov/edgar.shtml. Il est nécessaire d'obtenir une étude de faisabilité "finale" ou "susceptible d'un concours bancaire" pour se conformer aux exigences relatives à la mention des réserves en vertu de l'Industry Guide 7 de la SEC. Les estimations ont été calculées en fonction des moyennes des prix des métaux et des taux de change des trois dernières années, conformément à l'Industry Guide 7. L'Industry Guide 7 exige l'utilisation de prix qui reflètent la conjoncture économique au moment du calcul des réserves, ce qui, selon le personnel de la SEC, correspond au prix moyen des trois dernières années. Les hypothèses ayant servi à estimer les réserves et les ressources minérales communiquées par la Société le 15 février 2008 se fondent sur les prix moyens des trois dernières années pour la période terminée le 31 décembre 2007, soit des prix de 583 $ l'once d'or, de 10,77 $ l'once d'argent, de 1,19 $ la livre de zinc et de 2,65 $ la livre de cuivre, ainsi que sur des taux de change de 1,14 entre les dollars canadien et américain, de 1,29 entre le dollar américain et l'euro et de 10,91 entre le peso mexicain et le dollar américain. Selon la Norme canadienne 43-101 ("NC 43-101") des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, les Sociétés minières sont tenues de présenter les données sur les réserves et les ressources en les classant dans les sous-catégories suivantes : "réserves prouvées", "réserves probables", "ressources mesurées", "ressources indiquées" et "ressources présumées". Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n'ont aucune viabilité économique démontrée. Les réserves minérales désignent la partie économiquement exploitable des ressources minérales mesurées ou indiquées, démontrée par au moins une étude de faisabilité préliminaire. Cette étude doit inclure les informations adéquates relatives à l'exploitation minière, au traitement, à la métallurgie, aux aspects économiques et aux autres facteurs pertinents démontrant qu'il est possible, au moment de la rédaction du rapport, de justifier l'extraction économique. Les réserves minérales comprennent les matériaux de dilution et les provisions constituées pour les pertes qui risquent d'être subies pendant l'exploitation. Les réserves minérales prouvées désignent la partie économiquement exploitable des ressources minérales mesurées pour lesquelles la quantité, la teneur ou la qualité, la densité, la forme et les caractéristiques physiques sont si bien établies qu'on peut les estimer avec suffisamment de confiance pour permettre l'application appropriée de paramètres techniques et économiques pour soutenir la planification de la production et l'évaluation de la viabilité économique du gisement. Les réserves minérales probables désignent la partie économiquement exploitable des ressources minérales indiquées pour lesquelles la quantité, la teneur ou la qualité, la densité, la forme et les caractéristiques physiques peuvent être estimées avec suffisamment de confiance pour permettre l'application appropriée de paramètres techniques et économiques pour soutenir la planification de la mine et l'évaluation de la viabilité économique du gisement. Les ressources minérales sont des concentrations ou indices minéralisés d'une substance naturelle solide présente au sein de la croûte terrestre ou sur celle-ci, qu'il s'agisse d'une substance inorganique ou d'une substance organique fossilisée, dont la forme, la quantité et la teneur ou la qualité sont telles qu'elles présentent des perspectives raisonnables d'extraction économique. L'emplacement, la quantité, la teneur, les caractéristiques géologiques et la continuité des ressources minérales sont connus, estimés ou interprétés à partir d'observations et de connaissances géologiques spécifiques. Les ressources minérales mesurées désignent la partie des ressources minérales dont la quantité et la teneur ou qualité, la densité, la forme et les caractéristiques physiques peuvent être estimées avec suffisamment de confiance pour permettre la mise en application appropriée de paramètres techniques et économiques pour appuyer la planification de la mine et l'évaluation de la viabilité économique du gisement. L'estimation est basée sur des informations détaillées et fiables relatives à l'exploration, à l'échantillonnage et aux essais, recueillies à l'aide de techniques appropriées à partir d'emplacements tels des affleurements, des tranchées, des puits, des travaux de mine et des sondages dont l'espacement est assez serré pour confirmer à la fois la continuité de la géologie et des teneurs. Les ressources minérales indiquées désignent la partie des ressources minérales dont on peut estimer la quantité et la teneur ou qualité, la densité, la forme et les caractéristiques physiques avec un niveau de confiance suffisant pour permettre la mise en application appropriée de paramètres techniques et économiques pour appuyer la planification minière et l'évaluation de la viabilité économique du gisement. L'estimation est basée sur des informations détaillées et fiables relatives à l'exploration et aux essais, recueillies à l'aide de techniques appropriées à partir d'emplacements, tels des affleurements, des tranchées, des puits, des travaux de mine et des sondages dont l'espacement est assez serré pour donner lieu à une hypothèse raisonnable sur la continuité de la géologie et des teneurs. Les ressources minérales présumées désignent la partie des ressources minérales dont on peut estimer la quantité et la teneur ou qualité sur la base d'évidences géologiques et d'un échantillonnage restreint et dont on peut raisonnablement présumer, sans toutefois la vérifier, la continuité de la géologie et des teneurs. L'estimation est basée sur des informations et un échantillonnage restreints, recueillis à l'aide de techniques appropriées à partir d'emplacements, tels des affleurements, des tranchées, des puits, des travaux de mine et des sondages. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n'ont aucune viabilité économique démontrée. Les investisseurs sont priés de ne pas tenir pour acquis que les ressources présumées existent réellement ou qu'elles sont économiquement ou légalement susceptibles d'être mises en valeur, et ce, en tout ou en partie. Une étude de faisabilité est une étude exhaustive d'un gisement minéral qui consiste à analyser en détail tous les facteurs géologiques, techniques, juridiques, opérationnels, sociaux, environnementaux et tout autre facteur pertinent pour fournir un fondement raisonnable à une institution financière afin que celle-ci puisse prendre une décision finale quant au financement de la mise en valeur du gisement en vue d'une production minière. Les réserves minérales présentées dans le présent document ne sont pas un sous-ensemble des ressources minérales. Une personne qualifiée, Dyane Duquette, géoscientifique, surintendante de la géologie pour la mine Goldex, était responsable de l'estimation des réserves et ressources minérales du projet Goldex. Les informations supplémentaires sur les réserves et les ressources minérales estimées de Goldex, requises en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, se trouvent dans le rapport technique de la Société sur le projet Goldex déposé sur SEDAR le 27 octobre 2005 et dans le communiqué émis par la Société le 15 février 2008. L'estimation des réserves et ressources minérales du projet de mine Kittila a été préparée par Jyrki Korteniemi, surintendant de la géologie pour le projet de Kittila, sous la supervision d'une personne qualifiée, à savoir Marc Legault, ing., vice-président à la mise en valeur des projets de la Société. Les informations supplémentaires sur les réserves et les ressources minérales de Kittila, requises en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, se trouvent dans le rapport technique de la Société sur le projet Kittila déposé sur SEDAR le 14 mars 2006 et dans le communiqué émis par la Société le 15 février 2008. La personne qualifiée responsable de l'estimation des ressources et réserves minérales de Lapa est Normand Bédard, géoscientifique, surintendant de la géologie pour le projet minier Lapa. Les informations supplémentaires sur les réserves et les ressources minérales de Lapa, requises en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, se trouvent dans le rapport technique de la Société sur le projet Lapa déposé sur SEDAR le 8 juin 2006 et dans le communiqué émis par la Société le 15 février 2008. La personne qualifiée responsable de l'estimation des réserves et ressources minérales de LaRonde est François Blanchet, ing., surintendant de la géologie pour la division LaRonde. La date de l'estimation est le 31 décembre 2007. Les informations supplémentaires sur les réserves et les ressources minérales de LaRonde, requises en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, se trouvent dans le rapport technique de la Société sur le projet LaRonde déposé sur SEDAR le 23 mars 2005 et dans le communiqué émis par la Société le 15 février 2008. La personne qualifiée responsable de l'estimation des ressources minérales de Meadowbank est Daniel Doucet, ing., ingénieur principal en géologie du groupe des services techniques de la Société, bureau régional de l'Abitibi. Les informations supplémentaires sur les réserves et les ressources minérales de Meadowbank, requises en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, se trouvent dans le rapport technique de la Société sur le projet Meadowbank déposé par Cumberland Resources Ltd sur SEDAR le 31 mars 2005 et dans le communiqué émis par la Société le 15 février 2008. La personne qualifiée responsable de l'estimation des ressources et réserves minérales de Pinos Altos est Daniel Doucet, ingénieur principal du groupe des services techniques de la Sociét |